本篇文章给大家谈谈Beta、Alpha 和形状，以及对应的知识点，文章可能有点长，但是希望大家可以阅读完，增长自己的知识，最重要的是希望对各位有所帮助，可以解决了您的问题，不要忘了收藏本站喔。
其中Cov(ra,rm) 是证券a 的收益与市场收益的协方差；
是市场回报的方差。
因为：
Cov(ra,rm)=amam
所以公式也可以写成：
其中，am为证券a与市场的相关系数； a 是证券a 的标准差； m 是市场的标准差。
根据该公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与整体市场波动之间的直接联系。
不能绝对说越大，证券价格波动（a）相对于整体市场波动（m）就越大；同样，越小，并不完全意味着a相对于m更小。
即使=0，也不意味着安全性没有风险。证券价格波动可能与市场价格波动无关（am=0）。然而，可以肯定的是，如果证券是无风险的（a），则 必定为零。
阿尔法比率（Alpha）
Alpha系数=实际投资收益率-市场无风险利率-beta系数X市场收益率
例如：某基金投资沪深300，2016年实际收益率为9%，则其系数=9% – 1.5% – 1X5.6%=1.9%
市场无风险利率以我国一年期定期存款利率为基准。默认贝塔值为1，5.6%为2015年沪深300涨幅。
如果alpha大于0，说明该基金没问题。如果阿尔法小于零，购买这只基金比银行定期存款更糟糕。
事实上，如果股市完全下跌，即使阿尔法很高，收益率也会是负数。但这并不代表该基金不好。阿尔法越高，与银行存款相比，该基金越适合投资。
夏普比率
*代表投资者每承担额外的风险可以获得多少回报；
*比率越高，策略每单位风险获得的超额回报就越高。
所以夏普比率越高越好。
原创文章，作者：小su，如若转载，请注明出处：https://www.sudun.com/ask/112097.html
用户评论
繁华若梦
想学习投资理财知识？了解贝塔系数、阿尔法比率和夏普比率非常重要！贝塔系数可以衡量股票的风险波动，阿尔法比率则是评估投资组合的表现相对市场，而夏普比率则比较回报率与风险。掌握这些指标，你就能更科学地进行投资决策了!
有13位网友表示赞同！
肆忌
最近对投资有了一些想法，但感觉有些迷茫。看了这篇文章后，我对贝塔系数、阿尔法比率和夏普比率有了更清晰的认识。原来这么多指标可以帮助我分析风险和收益！希望以后能将这些知识应用到实际操作中。
有9位网友表示赞同！
面瘫脸
我觉得文章写得很好，解释得很清楚易懂。对我来说，学习贝塔系数比较容易理解，因为它反映的是股票波动与市场波动的关系。但阿尔法比率和夏普比率就稍微复杂一些，需要再深入研究一下。
有20位网友表示赞同！
无寒
这篇文章只提到了三大指标，其实还有很多其他的投资评估方法。比如，你还可以参考P/E ratio、ROE等等。更重要的是，投资者应该根据自身的风险承受能力和目标，选择适合自己的投资策略，而不是完全依赖这些指标。
有6位网友表示赞同！
无所谓
我怀疑夏普比率能真正反映投资业绩，因为市场波动性很大，可能出现个别季度或年份表现出色，但不代表长期投资策略的有效性。我认为需要更全面、长期的评估方法才能更好地衡量投资绩效。
有7位网友表示赞同！
不识爱人心
这篇文章让我对“低风险高收益”的想法有了新的理解。通过贝塔系数和夏普比率的分析，我们可以看到追求高收益的同时也要承担一定的风险是合理的。
有19位网友表示赞同！
又落空
我觉得阿尔法比率很难实现长期稳定地超越市场平均水平。市场越来越成熟，获取超额回报越来越困难，需要不断学习改进投资策略才能持续获得优异的业绩。
有8位网友表示赞同！
﹎℡默默的爱
文章写的太好了！我现在正在学习投资理财知识，这篇文章正好解答了我很多疑惑，对贝塔系数、阿尔法比率和夏普比率有了更深的了解。计划把这些知识运用到实际操作中，看看能不能实现“低风险高收益”。
有20位网友表示赞同！
陌颜
我觉得这个文章只触及了投资评估的三分之一，还有其他的指标和方法也需要深入学习才能全面地理解投资市场。希望作者后续能发布更多关于投资策略、风险控制等方面的文章。
有11位网友表示赞同！
心悸╰つ
作为一名资深投资者，我觉得这篇文章对初学者来说比较基础。对投资经验丰富的投资者来说，这些指标已经不足以支撑决策，还需要更深入的分析和研究才能做出精准的判断
有18位网友表示赞同！
柠夏初开
对于小白投资者而言，贝塔系数、阿尔法比率和夏普比率等指标确实能提供一些参考价值。但记住，投资需要多方面的考量，不能只看几个数字就轻易下结论。
有12位网友表示赞同！
疲倦了
我觉得这篇文章写的很简洁明了，通俗易懂！我之前一直对这些投资指标感到迷茫，现在看了文章后终于明白了它们的区别和作用。感谢作者分享这么有价值的知识！
有14位网友表示赞同！
病房
阿尔法比率这个指标对我来说有点难以理解。它反映的是投资策略相对市场的表现，但如果市场的波动很大，这种比较是否就显得不太客观了呢？
有11位网友表示赞同！
哥帅但不是蟋蟀
贝塔系数、阿尔法比率和夏普比率，这三个指标都很有意思，它们在不同程度上可以帮助我们评估风险和收益。不过，实际应用中还需要结合其他指标和因素进行综合分析才能做出更客观的判断。
有19位网友表示赞同！
淡抹丶悲伤
最近学习理财知识，发现贝塔系数、阿尔法比率和夏普比率这些专业术语。看了这篇文章后，终于明白它们的意思了！希望能再深入了解这些投资指标的应用方法，以便更好地进行理财管理。
有10位网友表示赞同！